论文标题：The Influence of Derivatives on Audit and Financial Reporting Risks

论文链接：https://www.mdpi.com/3042-6618/2/1/1

期刊名：Accounting and Auditing

期刊主页：https://www.mdpi.com/journal/accountaudit

这篇题为《衍生金融工具对审计风险与财务报告风险的影响》的学术论文，以 2012-2022 年非金融行业 6694 家企业、35315 个企业年度观测值为样本，探究了衍生金融工具的使用及使用规模与审计风险、财务报告风险的关联，核心结论与研究要点如下：

1.研究背景

衍生金融工具的套期会计处理严苛复杂、公允价值计量依赖管理层专业判断，且企业若放弃套期会计易导致盈余波动，这些特性均推高了会计处理与信息披露的难度，也可能增加审计、财务报告相关风险，而现有针对非金融企业的相关研究较为匮乏。

2.核心研究假设

提出三组假设：使用衍生金融工具的企业审计费用更高，且其使用规模与审计费用正相关；使用衍生金融工具的企业财务重述可能性更高，且使用规模与重述可能性正相关；使用衍生金融工具的企业出现内部控制缺陷的可能性更高，且使用规模与该可能性正相关。

3.实证研究结果

•衍生金融工具的使用及公允价值规模均与审计费用显著正相关，印证审计师会因相关风险增加投入，推高审计收费，该结论拓展了此前仅针对银行控股公司的研究。

•仅衍生金融工具的使用行为会显著增加财务重述可能性，但其公允价值规模与财务重述无显著关联，原因可能是衍生工具相关的资源投入挤占了其他财务报告环节的资源，且这种影响在使用初期已显现。

•衍生金融工具的使用及公允价值规模均与内部控制缺陷可能性显著正相关，因相关会计处理、估值的复杂性需要额外的内控资源，挤占了企业整体内控投入，增加了内控失效风险。

4.研究局限性

仅依据公开信息判断企业使用衍生工具的套期目的，未区分衍生工具的类型（如利率、商品价格套期）与工具形式（如互换、期权）；以公允价值衡量使用规模，未与名义价值做对比分析。

5.研究结论与意义

证实衍生金融工具的使用会给非金融企业带来隐性成本，既推高审计费用，也增加财务重述和内部控制缺陷的风险，相关结论对衍生工具使用企业、审计机构、投资者及监管方均具有参考价值，填补了非金融行业衍生工具与财务报告风险关联的研究空白。

原文出自 Accounting and Auditing 期刊：

Hughen, L. The Influence of Derivatives on Audit and Financial Reporting Risks. Account. Audit. 2026, 2, 1.

期刊介绍

Accounting and Auditing (ISSN 3042-6618) 是一本国际开放获取期刊，致力于探索会计与审计实务如何在应对现实挑战与理论框架的过程中进行实践与发展。

主编：Prof. Dr. Assunta Di Vaio, University of Naples Parthenope, Italy

Time to First Decision：17 Days

Acceptance to Publication：8 Days